探讨中小企业财务结构优化的策略

探讨中小企业财务结构优化的策略

李春静

成都电子科大出版社有限责任公司 610051

摘要：中小企业的发展需要有一个良好的财务基础，而财务基础的好坏与企业财务结构是否合理紧密相关。随着现代企业制度的确定和我国资本市场、金融市场的不断完善，中小企业为减少财务风险，推动企业高质量发展，实现企业价值最大化，必将日趋优化财务结构。本文旨在发现中小企业财务结构中存在的问题，探究其调整方法，从而结合实际分析并提出合理的中小企业财务结构的优化建议。

关键词：财务结构；资本；风险；中小企业

一、引言

中小企业是我们国家经济的重要组成部分，其财务结构健康与否，直接关系到企业未来的市场竞争力与发展。良好的财务结构不仅能提高企业的偿债能力、还能提升企业的盈利能力，更有助于企业应对市场的变化和风险。因此，中小企业对财务结构的调整和优化具有必要性。

二、财务结构的含义

财务结构是指一个企业的资产是怎样筹资取得的，即资产、负债和所有者权益之间的关系及比例构成，包括流动资产和长期资产，短期资本和长期资本、短期负债和长期负债等。它反映了企业的财务状况和风险水平。

财务结构在企业运营中不可或缺，它建立在企业所有者、债权人和经营者等有关方面能够接受和承担的风险范围内的基础上，它对企业的偿债、盈利和融资能力等具有重要的影响力，更对企业的发展具有至关重要的作用。

三、财务结构优化的重要性

（一）提高企业财务效率

通过优化资产和负债的比例，可提高企业财务效率，减少短期负债对企业的影响，为企业提供更加充足和稳定的资金。在经济形势下行的期间，中小企业能更好地承受外部环境的冲击，从而让企业正常、持续的发展。

（二）降低企业财务风险

通过合理调整企业的资产和负债比例，能够减少企业的财务杠杆，降低企业的资本成本，从而降低企业的财务风险。

（三）提升企业信誉度

良好的财务结构能够强化企业的财务稳定性，提升企业的竞争能力，在投资者和金融机构中树立良好的企业形象，提高企业的信誉度。

四、中小企业财务结构存在的问题

一是资本结构不合理，存在负债过高或所有者权益过低的情况，导致企业偿债能力不足，财务风险较高；二是资产结构不合理，流动资产和非流动资产比例失衡，例如固定资产占总资产比例过高，变现能力较差，影响企业的资产流动性和运营能力；三是融资困难，存在融资渠道有限、融资成本高、融资量少、不确定因素多等。许多中小企业因无法从现有的金融体系获得必要的资金，只能向非金融机构融资，且大部分为短期借款，影响企业的持续发展能力；四是盈利能力较弱，生产销售能力和财务管理水平有限，销售和提供劳务的附加值低，成本控制不力等因素使企业盈利能力不足；五是现金流管理不善，面临资金周转困难，无法满足企业日常经营和投资需求。

五、中小企业财务结构调整的方法

（一）调整资产负债结构

资产负债结构的调整应基于对企业财务状况地深入分析和企业战略规划地充分认识的基础上进行。比例合理的企业，资产规模就合理，财务风险就越低。一般认为，资产负债比例的适宜水平在40%—60%，但不同行业、不同地区的企业对负债的处理都有差异。

调整资产结构应分析各项资产的权重，如：流动资产与非流动资产，短期资产与长期资产等，根据企业战略目标和运营需求进行合理调整。调整负债结构应评估负债的种类和权重，如：流动负债与非流动负债，短期负债与长期负债等，才能合理安排债务借款期限和偿还计划，降低财务风险。

（二）调整利润结构

根据企业利润表的内容和结构，能够看出企业利润主体主要是投资收益与核心利润。投资收益是指企业进行投资所获取的经济利益，如：股票、债券或其他投资等。投资既存在利益也要承担对应的风险，在不同角度上，企业对投资有着不同的目的，但是从本质上讲都会考虑这项投资能给企业带来多少利益，投资收益是否能大于投资成本。核心利润是指企业在主营业务活动中产生的利润，它扣除了与主营业务无关的非经常性损益和投资收益等项目，即营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用。企业可以通过提高核心业务市场竞争力、优化成本结构、提升产品和服务质量等方式来增加核心利润。合理的投资收益和核心利润结构能够增强企业获利能力，能够为股东提供稳定的投资回报，能够保证企业的稳定经营和持续发展。

（三）调整融资结构

中小企业融资困难的主要原因：一是经营的规模较小，经营的业绩不稳定，投资者的风险较大；二是信用评级较低，中小企业信用记录相对有限，少数企业抽逃资金、拖欠账款等让整体的企业信用形象受损，金融机构在评估贷款风险时更为谨慎；三是中小企业的信用风险较高，导致无法承担过高融资成本；四是抵押担保制度还需要完善，有些企业缺乏固定资产作为抵押物，限制了它们获得抵押贷款的能力；五是融资手续过于繁琐，使许多中小企业望而却步。

调整融资结构有以下几点：

1．以资本为主，依靠股东的出资进行融资，对于中小企业来说，这是较为灵活的融资方式，可以有效地解决融资难的问题。

2．以债务为主，选择利用负债的方式进行融资，包括银行贷款、短期债券、融资租赁、票据贴现等，这能够解决企业短时间内的资金需求，增强企业资产短期流动性。

3．合资和并购。中小企业可以通过合资和并购等方式，吸收国内外一流企业的技术、管理经验和资本，促进企业的发展。

4．完善财务制度。提高中小企业审计报告的真实性和财务报告的准确性，增强企业自我检查和外部监督的参与度，实现财务执行备查和自我检查相结合，从而增强企业的内部融资能力。

一个企业最佳的融资结构不是负债为零，也不是全部负债，而应与所有者权益之间保持平衡。权益资金的实际边际成本等于负债的实际边际成本，企业的价值达到最大。因此，中小企业应依据自身发展需求，制定合理的融资计划，严格控制融资金额，利用多渠道融资，降低融资成本，减少财务风险和运营风险。

（四）调整成本结构

成本结构对企业发展非常重要，企业要贯彻创新发展理念，坚持不懈地推进科技创新，持续进行管理创新，努力形成良好发展格局。

1．调整成本结构，降低可变成本是重要方法之一。企业能够通过谈判或寻找可替代的供应商来减少原材料成本，并且优化生产技艺，提升生产效率，减少人工成本，优化固定成本减少不必要的开支或者重新分配资源。也可以考虑降低设备租金和折旧费用，优化人员结构，避免过多的管理层级。同时，进行市场研究，了解产品在市场中的竞争情况，并根据产品的特点和附加的价值来制定适宜的价格策略，提高利润空间。期间成本的控制，企业可以采用精准的市场定位，优化销售渠道，有效管理库存和供应链，减少销售费用和管理费用等措施，从而提高期间成本的效率。

2．调整成本结构，坚持未来导向正确性。在面对未来时，中小企业应树立正确的发展理念，采取科学合理的经营模式，注重未来发展的方向、流程和成果。要根据未来市场的发展趋势，增加对人才、技术和市场的投资，建立与未来客户需求匹配的产品引领和开发速度，提升市场的反应速度和竞争能力。

3．调整成本结构，不断进行科技创新。在目前时代背景下，科技的迅速发展让中小企业更加注重科技创新，使科学技术应用于企业的生产、管理、销售等多个方面，实现企业的高效率。优化企业成本结构，科技创新不可或缺。一方面，中小企业能够研究出符合市场需求的高质量产品，提升产品的竞争力，缩短产品上市时间，以此达到成本降低的目的。另一方面，企业能够利用科技创新促进生产流程的集成化、自动化，减少人工成本和能耗成本，从而提高生产效率和降低成本。

六、中小企业财务结构优化的建议

基于以上分析，财务结构是通过调整资产负债表中资产结构和资本结构，在收益与风险之间寻找平衡点。现就资产负债表中具体项目 对财务结构优化提出以下建议：

（一）加强应收账款管理，减少坏账风险

应收账款的流动性不及现金或其他短期资产，如果应收账款占总资产比例过高，会降低资产的流动性，影响企业的资金周转、偿债能力和利润质量。因此，中小企业需要加强对应收账款的管理，减少坏账损失带来的风险。建议采取以下措施加以防范：完善信用评估体系，对客户进行信用评估，制定合理的信用政策。加强销售合同管理，明确合同约定条件，如信用账期、信用额度、付款方式及逾期违约责任等。定期与客户对账，发现异常及时沟通解决，对逾期账款客户要采取有效的催收措施，并保留催收记录。简化收款手续，提高收款效率，确保款项及时到账。建立风险预警机制，利用ERP系统，设定好客户的信用账期和额度，逾期则停止发货加快款项催收。完善财务管理制度，加强内部风险控制，防止违规操作导致应收账款损失。另外，对于恶意拖欠账款的客户，积极采取法律手段维护企业自身的权益等。

（二）加强库存商品管理，提高资金周转率

库存商品是流动资产的一部分，较高的库存水平会增加流动资产比例，占用企业的营运资金，影响企业的资产结构和偿债能力；较低的存货周转率会表明库存管理不善或市场需求不足，影响企业的运营效率和盈利能力。所以，中小企业应加强库存商品管理，加强市场调研，对销售需求进行预测，按需采购和生产，保证合理的库存量。对库存商品进行合理分类，根据库存商品的流动性、重要性等进行分类，采取不同的管理策略。利用信息化软件管理库存商品，实时掌握库存情况，提高管理效率。实现多渠道销售，加快库存商品周转，提高资金周转率。

（三）改善供应链管理，减少应付账款风险

应付账款是企业资本构成之一，也是营运资金来源之一，属于短期负债。较高的应付账款会增加企业的财务杠杆作用，同时也影响企业的偿债能力。因此，要合理利用应付账款提供的营运资金，减少本企业资金的占用。那么，中小企业要与供应商建立良好的长期合作关系，优化采购流程，提高采购效率，降低采购成本。加强采购合同的管理，明确付款时间、方式和违约责任。制订应付账款管理制度，明确应付账款的核算、对账、付款手续和流程，保证应付账款的合规性、准确性和及时性，维护企业良好的信用记录。

（四）多元化融资渠道，减少财务风险

多元化融资，能给企业提供更稳定的资金来源，减少对单一融资渠道的依赖，降低融资风险；帮助企业选择合适的资本结构，提高资金使用效率。中小企业可以通过与银行建立良好的合作关系，找到适合本企业的贷款产品。可以寻找战略合作伙伴，与同行业企业、供应商、渠道商合作，共同策划开发项目，分担资金压力和经营风险。也可以关注政府针对中小企业和特殊行业的扶持政策，积极争取支持，减少资金压力。还可以建立内部融资渠道，鼓励员工参股或股权激励机制，开发内部资源，调动员工的积极性和创造性。另外，对于大型、价格高昂的固定资产可采用租赁方式，减少一次性资金投入等。

（五）优化企业的资产和负债结构，合理进行资产配置

根据企业的资金需求配置适当的短期资金和长期资金；根据企业经营的特点选择适合的短期资产和长期资产。在市场行情上行的时候，适宜增加负债比例，通过融资来优化财务结构；在市场环境下行的时候，减少负债比率，保证财务比例的稳定性，降低财务风险。对于风险较高的财务结构，可以通过金融衍生品规避风险，如利用股票、外汇、利率、商品的衍生品来规避汇率、利率风险，提高企业的财务稳定性和安全性。

（六）优化现金管理，合理安排现金流

中小企业应建立预算和日常监控机制，做好资金的管理和周转，避免资金紧张。企业要注重预算管理，着眼于未来现金流量状况，通过预算管理掌握企业的资产状况和偿债能力等，为今后重大项目的投融资以及债务的偿还等做出协调安排。

七、总结

中小企业财务结构的调整和优化，不仅是企业稳健发展的推动力，也是企业顺应市场需求、提升企业竞争能力的必要手段。企业财务结构调整没有一劳永逸的策略和方法，而是需要企业在长期发展的基础上，不断的探索、尝试和改进中逐步得以完善。每个中小企业的情况不同，选择实施相应的方法和建议应该根据企业自身的实际情况进行调整和定制。务实、科学的财务结构管理是企业可持续发展的重要保障。

参考文献

[1]邓炳芳.浅议中小企业财务管理中存在的问题及对策[J].中文科技期刊数据库(全文版)经济管理,2023,(07):99-102.

[2]李瑜.企业财务结构最优化研究[J].商业时代,2011,(16):59-60.

[3]余涛.中小企业财务风险防范与控制探讨[J].当代会计,2021,(03):175-176.

[4]朱超,范志国.数字金融与中小企业资本结构调整行为[J].华中科技大学学报(社会科学版),2023,(02):52-64.